http://www.sharifulalam.com 2025-02-24 16:02 來(lái)源:尚普IPO咨詢
2月19日,千億巨頭三一重工 (600031.SH)發(fā)布公告稱,公司正在籌劃境外發(fā)行股份(H股)并在香港聯(lián)合交易所上市事宜。
有市場(chǎng)傳聞稱,三一重工預(yù)計(jì)將在港股募資15億美元,并已聘請(qǐng)美國(guó)銀行、摩根大通和中信證券為其H股上市“保駕護(hù)航”。
2月19日,三一重工證券部有關(guān)工作人員表示,該傳聞是不準(zhǔn)確的。在赴港上市的啟動(dòng)階段沒(méi)有辦法確定募資金額,要到后期,比如取得備案批文之后可能才能確定發(fā)行金額。到目前為止,公司雖然有接觸一些保薦機(jī)構(gòu),但并未確定是哪家。
三次赴港IPO
早在2010年,三一重工就曾啟動(dòng)H股上市計(jì)劃,試圖實(shí)現(xiàn)A+H雙輪驅(qū)動(dòng),但因市場(chǎng)波動(dòng)等因素被擱置;四年后,公司于2014年再次籌劃分拆全資子公司三一重機(jī)(中國(guó))有限公司到H股上市,但最終未能如愿。現(xiàn)如今,公司第三次瞄準(zhǔn)H股上市,計(jì)劃2025年下半年完成上市目標(biāo)。
三一重工表示,此次策劃H股IPO,旨在深化全球化戰(zhàn)略布局,加強(qiáng)與境外資本市場(chǎng)的對(duì)接,并提升治理透明度和規(guī)范化水平。
2月19日,三一重工證券部有關(guān)工作人員表示,公司赴港上市主要還是為了滿足全球化戰(zhàn)略的需要。自2018年以后,公司在全球化方面實(shí)現(xiàn)了突破,現(xiàn)在海外市場(chǎng)的占比達(dá)到60%以上。
值得注意的是,三一重工第一次赴港上市失敗后,曾將境外融資的眼光投向全球存托憑證(Global Depository Receipts,下稱GDR),2022年3月,三一重工宣布擬在瑞士證券交易所發(fā)行GDR。但同年12月,公司又將GDR上市地調(diào)整至德國(guó)。
到了2024年4月,三一重工宣布終止GDR發(fā)行事項(xiàng),公司表示,鑒于內(nèi)外部環(huán)境等因素發(fā)生變化,對(duì)經(jīng)營(yíng)情況、資金需求狀況以及業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃進(jìn)行了全面的審視,并充分考慮股東特別是中小股東的建議,決定終止該事項(xiàng)。
千億巨頭
據(jù)公開(kāi)資料顯示, 三一重工由三一集團(tuán)于1994年創(chuàng)立,是一家全球領(lǐng)先的裝備制造業(yè)企業(yè),公司產(chǎn)品包括混凝土機(jī)械、挖掘機(jī)械、起重機(jī)械、樁工機(jī)械、筑路機(jī)械、建筑裝配式預(yù)制結(jié)構(gòu)構(gòu)件。
公司于2003年在上海證券交易所上市(截至2月19日收盤,三一重工股價(jià)報(bào)17.45元/股,總市值為1478.88億元,位列A股工程機(jī)械行業(yè)第一,也是行業(yè)唯一一個(gè)市值破千億的上市公司),并在2005年完成股權(quán)分置改革并實(shí)現(xiàn)全流通,載入中國(guó)資本市場(chǎng)史冊(cè)。三一重工在全球擁有多個(gè)工業(yè)園區(qū),在澳大利亞、白俄羅斯、加拿大、巴西、印度、德國(guó)、印尼、俄羅斯、烏克蘭、美國(guó)等地設(shè)有制造工廠。
公司自A股上市以來(lái),已成長(zhǎng)為全球工程機(jī)械行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè),連續(xù)13年蟬聯(lián)國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)銷量冠軍,混凝土機(jī)械銷量全球第一。2021年,三一重工入選福布斯全球企業(yè)2000強(qiáng),躋身全球企業(yè)500強(qiáng)行列,是榜單中中國(guó)排名第一、全球排名第二的工程機(jī)械企業(yè)。
從財(cái)報(bào)上看,2024年前三季度,三一重工營(yíng)業(yè)收入578.91億元,同比增長(zhǎng)4.22%;扣非后歸母凈利潤(rùn)46.28億元,同比增長(zhǎng)9.42%。其中,僅第三季度,公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收達(dá)191.53億元,同比增長(zhǎng)19.4%;扣非后歸母凈利潤(rùn)15.02億元,同比大幅增長(zhǎng)310.59%。
“A+H”或成主力
對(duì)于此次赴港上市的原因,某券商工程機(jī)械行業(yè)資深分析師表示:“從全行業(yè)來(lái)看,隨著海外部分地區(qū)需求溫和復(fù)蘇,國(guó)產(chǎn)品牌完成去庫(kù)存。自2024年8月開(kāi)始,國(guó)產(chǎn)挖機(jī)出口銷量在經(jīng)歷多月下滑后重回增長(zhǎng)區(qū)間。2024年10月挖機(jī)出口市場(chǎng)同比增長(zhǎng)9.56%,出口市場(chǎng)持續(xù)修復(fù),這對(duì)全行業(yè)而言是利好。從公司角度來(lái)看,三一重工持續(xù)推進(jìn)生產(chǎn)制造全球化,目前印尼二期工廠擴(kuò)產(chǎn)完畢,印度二期工廠、南非工廠正在建設(shè)。發(fā)行H股不僅可為公司引入國(guó)際資本,滿足業(yè)務(wù)擴(kuò)張、研發(fā)投入等資金需求,也可幫助公司的再融資不受單一市場(chǎng)限制,靈活利用不同市場(chǎng)環(huán)境,還可幫助公司提升國(guó)際形象與品牌影響力,同時(shí)優(yōu)化公司治理與信息披露。”
今年以來(lái),多家A股公司發(fā)布了H股上市動(dòng)態(tài)。如2月11日,港交所網(wǎng)站顯示,寧德時(shí)代正式向港交所提交上市申請(qǐng);三花智控、中偉股份、先導(dǎo)智能等,均發(fā)布了與港股上市有關(guān)的公告。
上述公司尋求港股上市的目的都是瞄準(zhǔn)海外產(chǎn)能擴(kuò)張、國(guó)際業(yè)務(wù)拓展、深入推進(jìn)全球化、打造國(guó)際化資本運(yùn)作平臺(tái)等。