http://www.sharifulalam.com 2008-02-22 16:25 來源:中國自動化學(xué)會專家咨詢工作委員會
一、軍工企業(yè)進一步深化改革的時機基本成熟
黨的十七大報告明確提出“調(diào)整改革國防科技工業(yè)體制”,要求深化國有企業(yè)公司制股份制改革,健全現(xiàn)代企業(yè)制度,增強國有經(jīng)濟活力、控制力和影響力。這與黨的十六屆三中全會提出的“實現(xiàn)投資主體多元化,使股份制成為公有制的主要實現(xiàn)形式”是一脈相承的,體現(xiàn)了堅持與時俱進、不斷深化改革的原則,也為國防科技工業(yè)深入貫徹科學(xué)發(fā)展觀、進一步推進體制機制改革指明了方向。
回顧黨的十一屆三中全會以來,軍工企業(yè)的改革經(jīng)歷了以軍轉(zhuǎn)民為主要標志的適應(yīng)性調(diào)整階段和“十五”期間的結(jié)構(gòu)性調(diào)整階段后,軍工企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)以及軍工能力結(jié)構(gòu)等進一步優(yōu)化,自主創(chuàng)新能力逐步提升,經(jīng)濟規(guī)模和經(jīng)濟效益穩(wěn)步提高。但與此同時,軍工企業(yè)改革在推進產(chǎn)權(quán)制度改革方面仍滯后于全國國有企業(yè),截止2006年底統(tǒng)計,只有22.5%的軍工企業(yè)在改制后真正實現(xiàn)了投資主體多元化,遠遠低于全國65%的國有企業(yè)已實施股份制改造的水平,絕大多數(shù)軍工企業(yè)依然保持國有獨資,體制不順、機制不活的矛盾日益顯現(xiàn)。
借鑒國外軍事工業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗,可以看出,不斷推動企業(yè)進入市場參與競爭,借助資本市場加速擴張是企業(yè)發(fā)展的重要途徑。如何使多年來國家投資建設(shè)形成的技術(shù)和能力得到很好的利用和釋放,如何引入市場化機制推進軍民結(jié)合、寓軍于民,是軍工經(jīng)濟發(fā)展面臨的新問題,為此我們對軍工企業(yè)改革進行了不斷的探索和嘗試:
一是政府層面加快和逐步完善制度建設(shè),先后出臺了《關(guān)于大力推進國防科技工業(yè)民用產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于非公有制經(jīng)濟參與國防科技工業(yè)建設(shè)的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于國防科技工業(yè)投資體制改革的若干意見》、《關(guān)于推進軍工企業(yè)股份制改造的指導(dǎo)意見》等政策性文件,引起了國內(nèi)外的廣泛關(guān)注。這一系列政策措施的出臺,標志著國防科技工業(yè)改革進入了一個嶄新的歷史階段,對構(gòu)建寓軍于民的國防科技工業(yè)新體制必將產(chǎn)生深遠的影響。
二是企業(yè)層面股份制改造的時機基本成熟,去年年底以來,各軍工集團公司和軍工企業(yè)采取股份制改造、重組、上市等一系列措施,深化改革謀發(fā)展的步伐明顯加快。2007年,有18家上市公司申請定向增發(fā),10戶企業(yè)申請首次公開發(fā)行上市,計劃募集資金總額已遠遠超過歷年募集資金的總和。
今年以來的軍工企業(yè)股份制改造上市具有幾個明顯的特點:第一,涉及資產(chǎn)規(guī)模大、質(zhì)量優(yōu)、募集資金量大。如船舶工業(yè)集團公司利用滬東重機增發(fā),重組外高橋船廠、澄西船廠和馬尾船廠,注入凈資產(chǎn)90多億元;中船重工、南方汽車等IPO項目擬募集資金分別達70億元和50億元。第二,上市資產(chǎn)由原來的以民品為主,逐步向軍民結(jié)合、軍民并重轉(zhuǎn)變,募集資金主要用于提升軍民兩用產(chǎn)品研發(fā)能力,如軍民用飛機、軍民用發(fā)動機、軍民用船用配套、軍民用微電機、軍民用接插件等上市,在大幅提升上市公司盈利能力的同時,也促進了軍民良性互動格局的形成。第三,以資本為手段、通過市場化運作推進專業(yè)化重組的格局初步形成,如火箭股份重組7戶放開能力企業(yè),航天電器重組國內(nèi)4家民用微電機企事業(yè)單位等,改變了原來行政性“拉郎配”的重組模式。以上都說明了集團公司和軍工企業(yè)對加快股份制改造、重組、上市的認識大大提高,從發(fā)展趨勢看,資本市場將成為軍工企業(yè)和軍工集團公司重要的融資平臺。從實際操作情況看,積極推進軍工企業(yè)股份制改造、上市工作,得到了資本市場的認可。
應(yīng)該說,軍工企業(yè)進一步深化改革的時機已經(jīng)基本成熟,推進軍工企業(yè)股份制改造重組和上市是轉(zhuǎn)變軍工經(jīng)濟發(fā)展方式、構(gòu)建寓軍于民新體制的重要舉措?!盾姽て髽I(yè)股份制改革實施暫行辦法》(以下簡稱《實施辦法》)規(guī)范性文件的適時出臺,標志著軍工企業(yè)改制由過去的試點階段開始進入全面推進階段,必將進一步打破軍民結(jié)合的制度瓶頸,表明了政府積極推進軍工企業(yè)走市場化道路的思路。
二、《實施辦法》主要內(nèi)容及創(chuàng)新
《實施辦法》從改制類型、改制要求、審批程序、安全保密、監(jiān)督管理等方面對軍工企業(yè)股份制改造做出了較為詳細的規(guī)定,體現(xiàn)了新的改革思路,主要表現(xiàn)在以下幾個方面:
(一)以制度創(chuàng)新為主線。除國有獨資以外的軍工企業(yè),鼓勵、支持境內(nèi)外各類資本,按照對不同類型軍工企業(yè)的要求,參與其改制。《實施辦法》中明確,國有控股的境內(nèi)上市公司可以對國有控股的軍工企業(yè)實施整體或部分收購、重組。就是說,絕大部分軍工企業(yè)都可以在資本市場融資,并且軍工企業(yè)改制、上市的資產(chǎn),不再僅限于主輔分離、軍民品分立后的民品資產(chǎn),而是鼓勵軍民結(jié)合的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)進入資本市場,鼓勵整體上市,提高盈利能力,解決軍品資產(chǎn)長期置于制度“孤島”的問題。
(二)提出新的改制形式?!秾嵤┺k法》明確,所有的軍工企業(yè)都應(yīng)該改制,依據(jù)企業(yè)對國家安全的影響程度,按照國有獨資(或國有全資)、國有絕對控股、國有相對控股、國有參股等四種類型實施改制。就是說,除國有獨資(或國有全資)企業(yè)實施公司制改造外,其他軍工企業(yè)均應(yīng)實施股份制改造,通過股份制改造,使軍工經(jīng)濟逐步發(fā)展成為以公有制為主體、多種經(jīng)濟形式共同發(fā)展的混合所有制經(jīng)濟。
?。ㄈ┕膭罘枪?jīng)濟參與。以往軍工企業(yè)幾乎全部都是政策性改制,國有獨資或國有全資占絕大多數(shù),尚未真正解決一股獨大的問題。目前軍工企業(yè)真正實現(xiàn)投資主體多元化的比例還較低,要真正激發(fā)軍工企業(yè)活力,要鼓勵多種經(jīng)濟成分參與到國防建設(shè)中來,促進投資主體多元化,充分發(fā)揮全社會各種資源的作用,共同推進軍民產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)、快速發(fā)展?!秾嵤┺k法》鼓勵境內(nèi)資本及有條件的允許外資參與軍工企業(yè)改制,并保護各類投資主體的合法權(quán)益。就是說,在打通軍工企業(yè)進入資本市場的政策瓶頸的同時,也打破了非公經(jīng)濟投資軍工企業(yè)的政策障礙。
(四)探索有效監(jiān)管模式?!秾嵤┺k法》對軍工企業(yè)改制過程中及改制后的監(jiān)管內(nèi)容和監(jiān)管形式都做出了規(guī)定。由于軍工企業(yè)改制關(guān)系到國家安全,與一般企業(yè)改制上市不同,我們要求改制企業(yè)的控股股東、實際控制人應(yīng)及時、定期向國防科工委報告涉及軍品的重大事項,改制后仍然承制軍品的企業(yè)應(yīng)在公司章程中設(shè)立特別條款,以確保國家任務(wù)完成和國家秘密安全。與此同時,對安全保密工作的組織管理,董監(jiān)事和高管人員的保密審查及上市公司信息披露等都做出了相應(yīng)的規(guī)定。今后,還將進一步出臺涉及軍品業(yè)務(wù)的中介機構(gòu)名錄,使其在管理規(guī)范的前提下,有更多機會參與軍工企業(yè)改制服務(wù)。這也是對進一步轉(zhuǎn)變政府職能和加強監(jiān)管的有益探索。
?。ㄎ澹┩七M方式發(fā)生變化。以往的軍工企業(yè)改制,行政色彩濃厚?!秾嵤┺k法》的出臺,就是希望更多地運用市場的手段,充分發(fā)揮市場對資源配置的基礎(chǔ)性作用,這對于減少重復(fù)建設(shè)、提高資金使用效率、加快軍民兩用產(chǎn)業(yè)發(fā)展都將起到積極的作用。下一步的軍工企業(yè)改制工作,政府的主要職能是營造一個良好的改革環(huán)境,通過政策來引導(dǎo)軍工企業(yè)改革的方向,通過監(jiān)管來規(guī)范企業(yè)的改制行為和保證國家對軍工能力的控制力。推進軍工企業(yè)改制上市,主要是靠其自身科學(xué)發(fā)展的實際需要,靠其自身深化改革的主動性。
三、鼓勵非公經(jīng)濟參與軍工企業(yè)改制是一項長期戰(zhàn)略
《實施辦法》出臺后,在社會和資本市場都引起了反響。在國防科工委網(wǎng)站舉辦的軍工企業(yè)股份制改造上市在線訪談時,許多網(wǎng)民提出了的大量問題,其中大家最關(guān)心的一個問題就是非公經(jīng)濟參與和外資參與。從近期我委出臺的一系列政策性文件中,已經(jīng)非常明確的表達了一個重要信息:鼓勵非公經(jīng)濟參與國防建設(shè)和軍工企業(yè)改制,是國防科技工業(yè)深化改革的一項長期戰(zhàn)略。
在《國防科工委發(fā)展改革委國資委關(guān)于推進軍工企業(yè)股份制改造的指導(dǎo)意見》中,明確了國家為實施股份制改造的軍工企業(yè)在軍品市場準入、承擔軍品任務(wù)、投資、軍工設(shè)備設(shè)施管理、稅收和土地使用等方面創(chuàng)造環(huán)境,鼓勵社會資本參與武器裝備科研生產(chǎn)。參與軍工企業(yè)股份制改造,非公經(jīng)濟成分與國有經(jīng)濟成分有同等待遇。
對于外資參與軍工企業(yè)改制問題,《實施辦法》明確規(guī)定:有條件的允許外資參與軍工企業(yè)股份制改造。這主要是考慮在確保國家安全的前提下,根據(jù)穩(wěn)妥、有序的原則和企業(yè)不同情況,適當放寬對外資進入軍工領(lǐng)域的限制。具體體現(xiàn)在以下三個方面:
?。ㄒ唬└鶕?jù)軍工企業(yè)的不同類型和實際情況,有條件的允許外資參股軍工企業(yè)。
?。ǘ]有限制外資在二級證券市場上的參與和交易行為,但是從保證國家安全的角度出發(fā),對購買軍工上市公司股票超出5%以上的行為以及惡意收購行為,在程序上作出了規(guī)定。
?。ㄈν赓Y并購軍工企業(yè)的行為,也針對不同軍工企業(yè)作出了原則性規(guī)定。
在具體實踐中,根據(jù)上述規(guī)定,主要把握以下三個原則:一是,原則上禁止外資參股國有絕對控股的軍工企業(yè)。但對于有利于提高這類軍工企業(yè)的自主創(chuàng)新能力、管理水平和市場競爭力的境外戰(zhàn)略投資者,經(jīng)批準后外資也可以參股。二是,限制外資參股國有相對控股的軍工企業(yè),但沒有禁止。三是,鼓勵外資參股國有參股的軍工企業(yè)。因此說,除國有獨資的軍工企業(yè)外,我們對外資參股其他軍工企業(yè)是不排斥的,與此同時也要根據(jù)企業(yè)的實際情況區(qū)別處理,不搞一刀切。
應(yīng)該看到,在國民經(jīng)濟發(fā)展大好、資本市場活躍的大環(huán)境下,軍工經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢良好,國防科技工業(yè)進一步深化改革的時機已經(jīng)成熟;應(yīng)該看到,不深化改革就不能從根本上轉(zhuǎn)變軍工經(jīng)濟發(fā)展方式,從根本上增強企業(yè)活力和競爭力;應(yīng)該看到,軍工企業(yè)不推進運行機制的改變,在技術(shù)和資金都有限的現(xiàn)實條件下,難以實現(xiàn)跨越式發(fā)展。全面推進軍工企業(yè)股份制改造,是進一步深化調(diào)整改革的重要途徑,通過制度創(chuàng)新以解決企業(yè)和行業(yè)發(fā)展的深層次矛盾和問題,從而實現(xiàn)體制機制的轉(zhuǎn)型,以增強企業(yè)的活力和可持續(xù)發(fā)展能力,為軍工經(jīng)濟發(fā)展注入新的、永不枯竭的動力。
未來的目標,一是用五年左右的時間基本完成軍工企業(yè)公司制股份制改造;二是到2010年末軍工企業(yè)利用資本市場直接融資500-600億元左右,軍工上市公司銷售收達到1800億元左右;三是積極探索具有軍工特色的法人治理結(jié)構(gòu),實現(xiàn)股東結(jié)構(gòu)多元化,促進軍工經(jīng)濟又好又快發(fā)展。為此,我們將以認真貫徹落實十七大精神為指導(dǎo),堅持市場化導(dǎo)向、專業(yè)化整合、資本化運作、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的模式,在繼續(xù)完善相關(guān)法規(guī)制度建設(shè)的基礎(chǔ)上,加快軍工企業(yè)改制上市的步伐,重點扶持優(yōu)勢企業(yè)整體上市、重點鼓勵專業(yè)化重組和產(chǎn)學(xué)研結(jié)合,同時要進一步加強監(jiān)管,在積極推進軍工企業(yè)改制上市的同時確保各項工作規(guī)范有序。
作者:國防科工委體制改革司司長吳風(fēng)來